投资咨询

为何境内外架构不能仅看税率

在哪里持有中国投资、如何注资以及通过何种载体汇回，决定了长期且实质性的税务后果。决策很少由名义企业所得税税率单独决定；税收协定的可适用性、对股息/利息/特许权使用费的预提税待遇、股东借款的处理、受控外国企业规则以及外汇登记，每一项都会改变最优解。我们与客户及其律师在第一笔资金投入前评估各项选项，并在业务与监管环境变化时重新审视架构。

我们的服务

入境策略与载体选择

我们协助外国投资者根据行业、范围与退出预期，选择适当的入境载体——外商独资企业（WFOE）、股权或合作合资、外商投资性公司、代表处——并在限制或禁止类行业与PRC律师合作评估负面清单的合规性以及可变利益实体（VIE）替代方案的可行性，对各项选择梳理税务与外汇后果。

控股与融资架构

我们设计境外控股层——香港、新加坡、荷兰、卢森堡、爱尔兰与英属维尔京群岛的不同组合——在一般反避税规则与国家税务总局"受益所有人"指引下，最大化股息、利息、特许权使用费的协定优惠待遇。我们就集团内融资（股权与债权对比、资本弱化限额、资金池安排）以及相关方劳务的定价提供咨询。

境外直接投资（ODI）

对于中国企业境外扩张，我们办理外汇局与发改委登记、主管税务机关的税务清算，并设计境外环节的架构以保留目的国税收协定待遇。我们还就投后报告义务以及利润回流至境内的安排提供咨询。

重组与退出

无论是在融资前重组既有平台、为出售简化集团架构，还是规划境内或境外上市，我们对各项选择建模测算企业所得税、预提税与间接税成本，并为交易团队记录结论。退出阶段我们与交易律师协作完成卖方尽职调查与税务分步规划。